Fuzje i Przejęcia

Informacje o projekcie:
Aktywność powiązana z fuzjami i przejęciami wciąż pozostaje jedną z najbardziej ryzykownych metod inwestycji środków pieniężnych, natomiast każda pomyłka inwestycyjna może słono kosztować. W czasach spowolnienia gospodarczego fuzje i przejęcia stają się ważnym elementem strategii spółek. Coraz częściej pojawiają się atrakcyjne okazje dla nabywców, którzy po niższych cenach dokonują akwizycji podmiotów konkurencyjnych. Nasi eksperci opowiedzą Państwu jak uniknąć szeregu pułapek i jak się przed nimi chronić.

O praktycznych aspektach przejęcia/połączenia spółek opowie:

• Jakub Jędrzejak, Wierciński Kwieciński Baehr, natomiast Pan Michał Badowski, Wierciński Kwieciński Baehr omówi prawne aspekty transgranicznego łączenia spółek
• Krzystof Klamut, KPMG przedstawi najczęściej popełniane błędy przez firmy w transakcjach fuzji i przejęć
• Jak wygląda pierwsze 100 dni po przejęciu? Tego dowiedzie się Państwo podczas wystąpienia Pana Andrzeja Woźniakowskiego, Zakład Zatrudnienia Instytutu Pracy i Spraw Socjalnych oraz Pana Mika Kuczkiewicza, Hay Group
• Jakie są ryzyka w transakcjach fuzji i przejęć? Jak określić te ryzyka? Na te i inne pytania odpowie dr Marek Świątkowski, Domański Zakrzewski Palinka
• Zagadnienia związane z wrogimi przejęciami poruszy Pan Jarosław Tuczko, ARX Private Equity
• Podejście funduszy PE oraz źródła finansowania transakcji fuzji i przejęć w czasach kryzysu - Zenon Dąbrowski, Członek Zarządu, ARX Private Equity
• Joanna Wierzejska, PricewaterhouseCoopers omówi wybrane aspekty podatkowe w transakcjach fuzji i przejęć

Główne zagadnienia:
-Praktyczne aspekty przejęcia/połączenia spółek
-Najczęściej popełniane błędy w transakcjach fuzji i przejęć
-Pierwsze 100 dni po przejęciu – co dalej?
-Kluczowe ryzyka w transakcjach fuzji i przejęć
-Transgraniczne łączenia spółek
-Wrogie przejęcia w spółkach – jak się bronić?
-Przyszłość fuzji i przejęć – Czy w czasach kryzysu rozważać fuzje i przejęcia
-Badanie polskiego rynku fuzji i przejęć przeprowadzone przez ekspertów z Obszaru Rynków Kapitałowych Banku Zachodniego WBK

Program:

Dzień pierwszy, 29 października 2009 r., czwartek

9.30 Rejestracja i poranna kawa

10.00 Praktyczne aspekty przejęcia/połączenia spółek

• Przygotowanie dokumentacji potrzebnej do przeprowadzenia procesu fuzji lub przejęcia spółek/przedsiębiorstw (M&A)
• Prawne aspekty połączenia
• Łączenie w świetle prawa antymonopolowego

- Jakub Jędrzejak, Radca Prawny, Kancelaria WKB Wierciński, Kwieciński, Baehr

10.45 Transgraniczne łączenie się spółek
- Michał Badowski, Radca Prawny, Kancelaria WKB Wierciński, Kwieciński, Baehr

11.15 Przerwa na kawę

11.30 Wystąpienie Roland Berger
- Krzysztof Badowski, Partner Zarządzający, Roland Berger

12.15 Fuzje i przejęcia - najczęściej popełniane błędy przez firmy

• Wyliczenia korzyści płynących z zawieranych transakcji fuzji i przejęć
• Ustalanie ceny w transakcjach M&A
• Testy na utratę wartości aktywów
• Wycena wartości kupowanych aktywów

- Krzysztof Klamut, Partner, Advisory Corporate Finance KPMG

13.00 Lunch

14.00 Kluczowe ryzyka w transakcjac fuzji i przejęć

• Grupy ryzyka przed którymi stoi nabywca przedsiębiorstwa
• Określenie ryzyka towarzyszącego fuzjom i przejęciom

- dr Marek Świątkowski, Partner, Domański Zakrzewski Palinka

14.45 Sukcesja pozwoleń środowiskowych w transakcjach fuzji i przejęć

• Identyfikacja zagadnień środowiskowych
• Sukcesja pozwoleń środowiskowych w transakcjach share deal i asset deal

- mec. Daniel Chojnacki, Senior Associate, Kancelaria Domański Zakrzewski Palinka

15.30 Akwizycja i co dalej? Pierwsze 100 dni po przejęciu
Fuzje a optymalizacja struktury organizacyjnej i struktury zatrudnienia

• Dostosowanie systemu zarządzania wynikami pracy i systemów motywacyjnych

- Andrzej Woźniakowski, Adiunkt w Zakładzie Zatrudnienia Instytutu Pracy i Spraw Socjalnych

• Budowanie zespołu menedżerów, utrzymanie talentów i kluczowych pracowników
• Kształtowanie kultury organizacyjnej oraz minimalizacja wszelkich ryzyk w zakresie aktywów niematerialnych

- Mik Kuczkiewicz, Prezes Zarzadu, Hay Group

16.15 Zakończenie pierwszego dnia Konferencji

Dzień drugi, 30 października 2009 r., piątek

9.30 Rejestracja i poranna kawa

10.00 Podejście funduszy PE oraz źródła finansowania transakcji fuzji i przejęć w czasach kryzysu
- Zenon Dąbrowski, Członek Zarządu, ARX Private Equity

10.45 Wybrane aspekty podatkowe w transakcjach fuzji i przejęć

• Optymalizacja podatkowa przejęć - tworzenie struktur

- Joanna Wierzejska, Dyrektor ds. Podatkowych, PricewaterhouseCoopers

11.30 Przerwa na kawę

11.45 Badanie polskiego rynku fuzji i przejęć przeprowadzone przez ekspertów z Obszaru Rynków Kapitałowych Banku Zachodniego WBK

• "Czynniki sukcesu przy transakcjach fuzji i przejęć"

- Rafał Skowroński, BZ WBK

12.30 Wątpliwości, błędy i nadużycia rachunkowe przy rozliczaniu fuzji i przejęć

• Pojęcie due diligence, analizy - przeprowadzenie procesu
• Lepsze przygotowanie procesu transakcyjnego
• Elementy, które można poprawić przy realizacji przyszłych transakcji

- Jarosław Tuczko, Managing Director, FinGroup Polska

13.15 Lunch

14.15 Czy w czasach kryzysu rozważać fuzje i przejęcia?

• Przyszłość fuzji i przejęć

Moderator panelu:

- Mik Kuczkiewicz, Prezes, Hay Group Polska

Uczestnicy dyskusji:

- Rafał Skowroński, BZ WBK
- dr Marek Świątkowski, Partner, Domański Zakrzewski Palinka
- mec. Daniel Chojnacki, Senior Associate, Kancelaria Domański Zakrzewski Palinka
- Krzysztof Klamut, Dyrektor, KPMG
- Krzysztof Pawlisz, Radca Prawny, Partner, Sołtysiński Kawęcki Szlęzak

14.45 Niebezpieczna giełda czyli wrogie przejęcia w spółkach. Jak się bronić?
- Krzysztof Pawlisz, Radca Prawny, Partner, Sołtysiński Kawęcki Szlęzak

15.30 Zakończenie drugieo dnia Konferencji i wręczenie certyfikatów

Prelegenci:
- Krzysztof Badowski, Partner Zarządzający, Roland Berger
- Michał Badowski, Radca Prawny, Kancelaria WKB Wierciński, Kwieciński, Baehr
- mec. Daniel Chojnacki, Senior Associate, Kancelaria Domański Zakrzewski Palinka
- Zenon Dąbrowski, Członek Zarządu, ARX Private Equity
- Jakub Jędrzejak, Radca Prawny, Kancelaria WKB Wierciński, Kwieciński, Baehr
- Krzysztof Klamut, Partner, Advisory Corporate Finance, KPMG
- Mik Kuczkiewicz, Prezes Zarzadu, Hay Group
- Krzysztof Pawlisz, Radca Prawny, Partner, Sołtysiński Kawęcki Szlęzak
- Rafał Skowroński, BZ WBK
- dr Marek Świątkowski, Partner, Domański Zakrzewski Palinka
- Jarosław Tuczko, Managing Director, FinGroup Polsk
- Joanna Wierzejska, Dyrektor ds. Podatkowych, PricewaterhouseCoopers
- Andrzej Woźniakowski, Adiunkt w Zakładzie Zatrudnienia, Instytutu Pracy i Spraw Socjalnych

Koszt uczestnictwa jednej osoby w Warsztatach wynosi:
Cena 3495 zł + 22% VAT – do 29 września 2009 r.
Cena 3995 zł + 22% VAT – po 29 września 2009 r.

Szczegółowe informacje:
Wioleta Domurad
tel.(22) 379 29 06